小股東也有“大主意”

更新時間：2021-11-18 14:32:45瀏覽次數：2501

來源：深圳證券交易所|投資者教育|風險教育

編者按：

我國資本市場有龐大的中小投資者群體，中小投資者的理性參與，是維護市場穩定、激發市場活力的重要基礎。在參與市場過程中，了解自己享有哪些權利、知道如何行使這些權利、清楚權益受侵害時如何維權，是增強中小投資者自我保護能力，幫助投資者更加成熟理性參與市場的核心內容。深交所投資者教育中心聯合中證中小投資者服務中心（以下簡稱“投服中心”）以及威諾、盈科、君澤君律師事務所共同推出“投資者權益300問”系列，圍繞“知權、行權、維權”中的重點問題一一進行解答。本篇為該系列第十篇，帶您了解上市公司股東大會中投資者權利運用。

股東大會作為投資者與上市公司面對面溝通交流的重要途徑，是投資者了解上市公司的重要環節之一。股東大會上，投資者通過和管理層交流，可以了解更多公司的發展情況，也能對公司管理層有更全面的認識。誰說小股東不能有“大主意”，股東大會，看你的！

1、什么是股東大會？

股東大會是股東行使權利的重要手段，是上市公司的最高權力機關，由全體股東組成，對公司重大事項、選聘董事、經營管理等方面進行決策，分為定期股東大會和臨時股東大會。

2、如何在股東大會中行使權利？

股東可以通過在股東大會上行使表決權、建議權、質詢權等權利，直接參與到公司治理中，對與自身利益相關的議案表明態度，影響上市公司決策，使上市公司能夠更好的發展，使自己能得到更好的回報。

（1）表決權的行使：股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權，可以通過贊成、反對或者棄權來行使表決權，通過法定途徑表達意見，大多數股東的想法上升為股東大會決議，成為公司層面的最高決策。中小股東應重點關注關聯交易、上市公司對外擔保等影響自身權益事項，對認為侵犯自身合法權益的議案勇敢投反對票。

（2）建議權、質詢權的行使：股東質詢、建議的環節一般安排在股東大會表決前，中小股東現場參加股東大會可以與上市公司直接接觸，面對面行使質詢權、建議權，在表決前獲得充分有效信息，從而避免盲目表決，同時對董事會的決策事項實施必要的監督。

3、如何參加股東大會？

（1）會前準備工作：股東參加股東大會，要先查詢公司公告的股東大會通知，查看自己持股情況。在上市公司公布的股權登記日持有股票的股東才有參會資格。計劃現場參會的股東，按照公告中的說明進行參會登記。

（2）現場參會：現場參加股東大會，股東要攜帶股票賬戶卡、有效身份證件或證明；委托他人參加會議，受托人除了上述材料，還要攜帶授權委托書和個人有效身份證件?，F場參會可以與上市公司董監高直接接觸，不僅能行使表決權，還可以現場行使質詢權、建議權，更直觀地了解上市公司。

（3）網絡參會：為方便股東投票，上市公司召開股東大會必須開通網絡投票。股東既可以去現場參加會議，也可以在股東大會通知中載明的網絡或其他方式參與投票，網絡投票通常通過交易所交易系統（需登錄證券公司交易客戶端操作）、交易所或中證登的互聯網投票系統進行網絡投票。網絡投票為時間、地域不便的股東提供了便捷的行權通道。

4、參加股東大會時，中小股東可能遇到哪些問題，如何維護自己合法權益？

參加股東大會過程中，尤其是現場參會時，中小股東可能會遇到形形色色的問題，常見問題有：一是部分董監高不出席，有的上市公司只有部分董事、監事、高管參加了股東大會，其他人也未作缺席說明；二是中小股東質詢難，有些上市公司在股東大會審議議案環節，存在限制股東發言時間、發言人數，無故打斷股東質詢，對股東提出的質詢建議回避搪塞等情況；三是計票監票不規范，部分上市公司的計票人和監票人由公司董事長在現場臨時指定，沒有考慮在場股東的意見，忽略了推舉過程，甚至存在上市公司內部人員直接代為操作的現象。

對于上述問題，《上市公司股東大會規則》對上市公司股東大會作出了相關規范。當面臨董監高無故不出席會議，上市公司相關人員拒絕股東行使建議、質詢權，或計票監票不規范等問題時，中小股東可以在現場明確指出，對在場董監高加以質詢，并要求上市公司規范操作。如果上市公司拒不改正，股東還可撥打證監會12386熱線進行投訴，或向監管機關投訴或反映情況。

小貼士：

上市公司股東大會是公司的最高權力機構，依照相關規定，公司重大事項需通過股東大會審議，而這些事項通常和每一位股東權益密切相關。中小投資者應當重視其在股東大會中享有的股東權利，積極行權。

（本篇由投服中心供稿）

（免責聲明：本文僅為投資者教育之目的而發布，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。深圳證券交易所力求本文所涉信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本文引發的損失不承擔責任。）